Aquí es donde se dirige el futuro del capital de riesgo, según este inversor de Triple Unicornio



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Mano de un hombre de negocios escribiendo un signo de capital de riesgo sobre fondo gris con un rotulador gris.

Getty

Karan Mehandru, un capitalista de riesgo en Trinity Ventures, solo había comenzado a invertir en 2007, pero ha tenido bastante el 2019. En el lapso de solo un año, sus inversiones iniciales en Cohesity, Outreach y Auth0, lograron miles de millones de dólares "unicornio"

valoraciones. En ese umbral, ahora tiene más unicornios en su cartera individual de lo que la gran mayoría de las empresas de riesgo pueden reclamar en su conjunto. Como indio canadiense, Mehandru es un inversor único no solo por su perspectiva global y su trayectoria para elegir a los primeros ganadores, sino también, quizás lo más importante, por su compromiso abierto con la toma de decisiones basada en valores. & Nbsp; También tiene la insistencia & nbsp ; que ser un buen inversor y una buena persona no son mutuamente excluyentes. Estos rasgos también lo hacen un poco unicornio dentro del ecosistema de riesgo.

Con las tendencias de capital de riesgo cambiando cada pocos meses, Mehandru da una idea de hacia dónde se dirige la industria en su conjunto.

Nueva dinámica de poder

Durante años, los VC y los fundadores tuvieron una dinámica de poder desequilibrada. Al sostener las cuerdas del bolso, los VC podrían actuar como quisieran sin consecuencias, y los fundadores aún tendrían que acogerlos para obtener la financiación que necesitaban. "En los últimos años, los dólares de riesgo se han disparado a un punto en el que fluyen como el agua hacia los fundadores prometedores. Al mismo tiempo,

algunos miembros de la vieja guardia del capital de riesgo han recibido un escrutinio cada vez mayor por su comportamiento, no solo el titular, captando el mal comportamiento que todos conocemos, sino también el comportamiento arrogante más sutil que no les costará su trabajo, pero sí y debería.& nbsp; Esto debería hacer que los fundadores lo piensen dos veces antes de asociarse con ellos. Lento pero seguro, más VC se están dando cuenta de que necesitan ofrecer más que solo dinero. También deben proporcionar valor, y valores, para dar cuenta del recurso más importante de todos: el capital humano ", dice Mehandru

Un enfoque en valor y valores

Mehandru ha sido un gran defensor de presionar a los inversores para que piensen más como operadores que como escritores de cheques pasivos: "Primero, me gustaría que más inversores se den cuenta de que son proveedores de servicios, y es su trabajo ayudar a que sus compañías de cartera tengan éxito No están allí solo para elegir ganadores. Deben ser mentores de todo el equipo ejecutivo y proporcionar experiencia operativa práctica para ayudarlos a convertirse en ganadores. En segundo lugar, me gustaría ver un mayor enfoque en los valores. y claro lo que sucede cuando las empresas reciben instrucciones de crecer a toda costa. Los ejecutivos de la empresa y sus inversores deben pensar en los posibles impactos sociales negativos de sus decisiones. Esto incluye no solo los impactos de primer orden, sino también las consecuencias no deseadas a más largo plazo. bueno. Paso mucho tiempo pensando en el futuro del trabajo, y las preocupaciones sociales entran en juego fuerte y claro a medida que consideramos cómo la desigualdad social podría ampliarse con la automatización y la IA ".

Abrazando la diversidad de todo tipo

Los nuevos unicornios de 2019 se ven diferentes a sus predecesores. Son diferentes tipos de empresas creadas por diferentes tipos de fundadores, con sede en diferentes ubicaciones. Un número cada vez mayor de empresas altamente valoradas se encuentra fuera de los centros tecnológicos habituales como el Área de la Bahía de San Francisco, y un número cada vez mayor son fundadas por mujeres y grupos subrepresentados.

"Diversos equipos de riesgo, al igual que & nbsp;todos los equipos de negocios, & nbsp;superar a los equipos no diversos. Sin embargo, la mayoría de los VC son hombres blancos con antecedentes educativos, profesionales y socioeconómicos similares. Tal homogeneidad en los fondos puede conducir a la homogeneidad en el pensamiento; peor aún, es & nbsp;a menudo defectuoso. Mientras que los grupos como & nbsp;All Raise& nbsp; y & nbsp;Diversity VC& nbsp; están mejorando el status quo, no está sucediendo lo suficientemente rápido. Muy pocos VC provienen de entornos diversos o desfavorecidos, y aún así, solo & nbsp;nueve por ciento& nbsp; de los socios de riesgo son mujeres. Los fundadores merecen socios que comprendan y puedan empatizar con sus perspectivas únicas en todas las dimensiones: género y antecedentes étnicos, nacionales y socioeconómicos, así como puntos de vista, habilidades y experiencias profesionales y personales. Los fundadores que se asocian con empresas cuyos líderes provienen de diversos orígenes y trabajan en colaboración (en lugar de hacerlo como silos, como lo hacen algunas empresas) se benefician de una cartera de pensamiento y experiencia diversos que pueden ayudar a las nuevas empresas a evitar trampas e identificar y aprovechar oportunidades estratégicas ", explica Mehandru . & nbsp;

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Mano de un hombre de negocios escribiendo un signo de capital de riesgo sobre fondo gris con un rotulador gris.

Getty

Karan Mehandru, un capitalista de riesgo de Trinity Ventures, solo había comenzado a invertir en 2007, pero ha tenido bastante en 2019. En el lapso de solo un año, sus inversiones iniciales Cohesity, Outreach y Auth0, lograron miles de millones de "unicornios". dólar

valoraciones. En ese umbral, ahora tiene más unicornios en su cartera individual de lo que la gran mayoría de las empresas de riesgo pueden reclamar en su conjunto. Como indio canadiense, Mehandru es un inversor único no solo por su perspectiva global y su trayectoria para elegir a los primeros ganadores, sino también, quizás lo más importante, por su compromiso abierto con la toma de decisiones basada en valores. También tiene la insistencia de que ser un buen inversor y una buena persona no son mutuamente excluyentes. Estos rasgos también lo hacen un poco unicornio dentro del ecosistema de riesgo.

Con las tendencias de capital de riesgo cambiando cada pocos meses, Mehandru da una idea de hacia dónde se dirige la industria en su conjunto.

Nueva dinámica de poder

Durante años, los VC y los fundadores tuvieron una dinámica de poder desequilibrada. Al sostener las cuerdas del bolso, los VC podrían actuar como quisieran sin consecuencias, y los fundadores aún tendrían que acogerlos para obtener la financiación que necesitaban. "En los últimos años, los dólares de riesgo se han disparado a un punto en el que fluyen como el agua hacia los fundadores prometedores. Al mismo tiempo,

algunos miembros de la vieja guardia del capital de riesgo han recibido un escrutinio cada vez mayor por su comportamiento, no solo el titular, captando el mal comportamiento que todos conocemos, sino también el comportamiento arrogante más sutil que no les costará su trabajo, pero sí y debería. Esto debería hacer que los fundadores lo piensen dos veces antes de asociarse con ellos. Lento pero seguro, más VC se están dando cuenta de que necesitan ofrecer más que solo dinero. También deben proporcionar valor, y valores, para dar cuenta del recurso más importante de todos: el capital humano ", dice Mehandru

Un enfoque en valor y valores

Mehandru ha sido un gran defensor de presionar a los inversores para que piensen más como operadores que como escritores de cheques pasivos: "Primero, me gustaría que más inversores se den cuenta de que son proveedores de servicios, y que es su trabajo ayudar a sus compañías de cartera a tener éxito". No están allí solo para elegir ganadores. Deben ser mentores de todo el equipo ejecutivo y proporcionar experiencia operativa práctica para ayudarlos a convertirse en ganadores. En segundo lugar, me gustaría ver un mayor enfoque en los valores. aclare lo que sucede cuando las empresas reciben instrucciones de crecer a toda costa. Los ejecutivos de la empresa y sus inversores deben pensar en los posibles impactos sociales negativos de sus decisiones. Esto incluye no solo los impactos de primer orden, sino también las consecuencias imprevistas a más largo plazo. "Paso mucho tiempo pensando en el futuro del trabajo, y las preocupaciones sociales entran en juego de manera clara y clara al considerar cómo la desigualdad social podría ampliarse con la automatización y la IA".

Abrazando la diversidad de todo tipo

Los nuevos unicornios de 2019 se ven diferentes a sus predecesores. Son diferentes tipos de empresas creadas por diferentes tipos de fundadores, con sede en diferentes ubicaciones. Un número cada vez mayor de empresas altamente valoradas se encuentra fuera de los centros tecnológicos habituales como el Área de la Bahía de San Francisco, y un número cada vez mayor son fundadas por mujeres y grupos subrepresentados.

"Diversos equipos de riesgo, al igual que todos los equipos de negocios, superar a los equipos no diversos. Sin embargo, la mayoría de los VC son hombres blancos con antecedentes educativos, profesionales y socioeconómicos similares. Tal homogeneidad en los fondos puede conducir a la homogeneidad en el pensamiento; peor aún, es a menudo defectuoso. Mientras que a los grupos les gusta All Raise y Diversity VC están mejorando el status quo, no está sucediendo lo suficientemente rápido. Muy pocos VC provienen de entornos diversos o desfavorecidos, y aún así, solo nueve por ciento de los socios de riesgo son mujeres. Los fundadores merecen socios que comprendan y puedan empatizar con sus perspectivas únicas en todas las dimensiones: género y antecedentes étnicos, nacionales y socioeconómicos, así como puntos de vista, habilidades y experiencias profesionales y personales. Los fundadores que se asocian con empresas cuyos líderes provienen de diversos orígenes y trabajan en colaboración (en lugar de hacerlo como silos, como lo hacen algunas empresas) se benefician de una cartera de pensamiento y experiencia diversos que pueden ayudar a las nuevas empresas a evitar trampas e identificar y aprovechar oportunidades estratégicas ", explica Mehandru .